외환 위험을 헤지합니다

헷징.

화폐 관리 도구로서 헤징은 포트폴리오에 영향을 줄 수있는 잠재적 변동으로부터 트레이딩 계좌를 보호하는 가장 보편적 인 기법 중 하나로 널리 알려져 있습니다. 거래 계좌는 부분적으로 또는 완전히 헤지 될 수 있으며, 사용 된 헤지 기법에 기초하여이 자금 관리 기술로부터 많은 이익을 얻을 수 있습니다. 헷징은 미국 내에서 허용되지 않습니다. 이는 거래 계정에서 위험 노출 만 증가시키는 도구이기 때문입니다. 이것은 어느 정도 사실 일 수 있지만, 그것은 거래를 통제해야하는 다른 자금 관리 규정과 다른 점이 없습니다. 유일한 다른 점은 헤지드 계좌에 대한 상인의 인식입니다. 이것은 거래 심리학의 측면과 관련이 있습니다. 많은 거래자들이 가장 부족합니다.

헤징을 정의합니다.

헤지 란 동일한 금융 상품에 대해 장단기가있는 거래 계좌를 말합니다. Forex 시장의 경우 통화 쌍이 관련되어 있습니다. 전체 헤지 트레이딩 어카운트에서 예를 들자면, 같은 통화 쌍의 장단 쪽과 짧은 쪽 모두 볼륨이 동일합니다. 따라서 한 번에 EUR / USD 쌍의 긴쪽에 2 개의 랏이 있고 동일한 통화 쌍의 짧은쪽에 2 개의 랏이있을 수 있습니다. 언뜻보기에 이것은 어리석은 일처럼 보입니다. 내 말은, 왜 쌍방향으로 같은 쌍을 거래 하는가? 결국 결국 하나가 손실로 끝날 것입니다. 맞습니까? 그 대답은 시장이 잠긴 단계로 움직이지 않고 파동으로 움직이며 더 높거나 낮은 스윙이 발생한 후에 수정이 예상된다는 사실에서 비롯됩니다. 또 다른 대답은 특정 거래가 특정 기간 분석의 결과 일 수 있고 다른 거래는 다른 거래의 결과 일 수 있다는 사실입니다. 둘 모두 특정 순간에 의미를 갖을 수 있습니다. 다른 것은 시간의 지평 또는 인계 이익에 도달해야하는 순간입니다.

* EU 상인에게는 유효하지 않으며, T & C가 적용됩니다.

* EU 상인에게는 유효하지 않으며, T & C가 적용됩니다.

* EU 상인에게는 유효하지 않으며, T & C가 적용됩니다.

헤징의 유형.

위의 내용을 토대로 세 가지 유형의 헤징이 있습니다. 이들 모두는 한 번에 또는 다른 순간에 유용하며 잠재적 인 역풍에 맞선 포트폴리오를 헤징하는 것은 장기간의 성공을 위해 매우 중요합니다.

완전한 헷지.

완전 헤징 된 계좌는 한 순간에 동일한 길고 짧은 직책이 열렸습니다. 이것은 상인이 하향식 관점에서 동일한 기술적 분석 접근법을 사용할 때 의미가 있습니다. 하향식 분석은 거래자가 월간 및 주간 차트와 같이 더 긴 시간대로 시작하여 일일 및 시간별 차트와 같이 더 짧은 시간대로 내려가는 경우입니다. 모든 시간 틀에서 동일한 분석이 사용되며, 일반적으로 지표 기반 유형의 분석입니다. 즉, RSI (Relative Strength Index) 강세 또는 약세 다변화가 해당 기간에 조사되고 있다고 가정 해 봅시다. 따라서 일간 차트는 그동안 강세를 보이는 반면, 주간 차트는 아직 이익을 얻지 못한 곰 같은 분기점을 보여줄 가능성이 큽니다. 두 거래를 모두 취함으로써 상인은 두 가지 상이점에서 이익을 얻는 반면 계좌는 완전히 헷지됩니다. 낙관적 인 무역, 또는 긴 거래가 이익을 얻거나 닫히는 순간, 짧은 가격은 유효하며 가격이 더 낮아지면 거래 계정의 잔액이 증가합니다.

부분 헤지.

이름에서 알 수 있듯이 부분 헤지드 계좌는 동일한 통화 쌍의 장단기 거래가 있지만 양이 다른 거래입니다. 이것은 특정 거래에 관련된 위험에 대한 상인의 인식의 결과 일 수 있습니다. 한 방향으로 크게 배치 될 위험이 너무 크고 부분적으로 위험 회피 전략이 편리하다고 볼 수 있습니다. 그렇게함으로써 거래 계좌의 여유가 해소되고 다른 통화 쌍 / 설정 거래를하는 데 사용될 수 있습니다.

Correlated Hedging.

전 세계적으로 제한이나 경계가없는 또 다른 인기있는 헷지 기법은 상관 된 헷지입니다. 이 기법의 주된 아이디어는 거래 계정의 특정 개방 포지션이 그와 관련된 제품의 다른 거래로 헷지된다는 것입니다. 직접 상관 관계인지 역 상관 관계인지는 중요하지 않습니다. 중요한 것은 금융 상품이이 카테고리에 속하는지 파악하는 것입니다. 통화 시장은 세계의 준비 통화 인 미화의 중요성에 따라 그룹화 된 통화 쌍으로 구성됩니다. 즉, 예를 들어, EUR / USD 쌍을 구입 한 이유가 미국 달러가 앞으로의 기간 동안 약세를 보일 것으로 예상했기 때문이라면 모든 미국 달러 통화 쌍이 똑같은 일이 발생해야합니다. overtrading이 큰 위협이기 때문에 이것은 불확실성을 가져옵니다. 결국 GBP / USD 쌍을 구입하면 두 쌍이 직접 연관되어 있기 때문에 새로운 EUR / USD를 추가하는 것과 같습니다. AUD / USD와 USD / CAD가 역으로 상관되는 상품 쌍에서도 마찬가지입니다. 이유가 달러 인 경우 AUD / USD를 사고 USD / CAD를 판매하는 것은 지나치게 길다. 상관 관계가있는 헷지는 AUD / USD 긴 거래에서 USD / CAD를 권장한다는 의미입니다. 이 방법으로 계좌의 일부 또는 전부가 헷지되며 아무런 제약이 없습니다. 스위스 국립 은행에 의해 EUR / CHF 십자가가 1.20 수준으로 고정 될 때, 페어가 1.20 수준으로 가까울수록 EUR / USD와 USD / CHF 쌍 사이의 움직임은 거의 동일 해졌다. 이것은 결과적으로 헤지스가 된 계좌가 될 수 있기 때문에 두 메이저 페어를 거래하는 유일한 방법이 같은 방향이 아님을 의미했습니다. 유로화와 USD / CHF의 상관 관계는 2015 년 초 SNB에 의해 하락한 시점까지 감소하기 시작했습니다.

같은 범주에서, 현재 유명한 USD / JPY와 미국 주식 상관 관계에 대해 이야기 할 수 있습니다. 대부분의 경우이 둘 사이에는 직접적인 상관 관계가 있으며 이는 DJIA 나 SPX와 같은 미국 주식이 상승 할 때 USD / JPY 쌍과의 약점이 현명하지 않다는 것을 의미합니다. 그것은 또한 상승 할 것이다. 미국 상인이 헤징을 할 때 갖는 한계점으로 돌아 가면, 헤지가 전체 또는 부분적 일 때의 상황만을 언급해야한다고 언급되어야한다. 단순히 두 개 이상의 거래 계좌를 보유하고 서로 다른 거래 계좌에서 서로 다른 포지션을 취하는 것만으로도이를 피할 수 있습니다.

위의 내용은 단지 몇 가지 예이며, 목적은 이러한 헤지 가능성의 중요성을 강조하는 것입니다. 헤징은 볼륨으로 시작하여 거래되는 실제 금융 상품으로 끝나는 다양한 방법으로 실현 될 수 있으며, 이는 모든 거래자의 자금 관리 규칙의 일부 여야하는 도구입니다.

기타 교육 자료.

더 읽을 것을 권장합니다.

& # 8220; 외환 위험의 거시 경제적 원천. & # 8221; Wickens, Michael R., Peter N. Smith. Univ. York Econ. Discussion Paper 2001/13 (2001). 환율 변동성 및 Forex 헤징 전략. Dash, M., 2013. 투자 관리 및 금융 혁신, 10 (4).

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위험 경고 - 자본 위험에 처해 있습니다. 조심스럽게 거래하면 모든 사람에게 적합하지 않을 수도 있으므로 위험을 이해해야합니다.

Forex 헤징에 대해 알아보십시오.

헷지는 단순히 커다란 손실로부터 자신을 보호 할 수있는 방법을 제시합니다. 헤지를 당신의 무역에 대한 보험으로 생각하십시오. 헷징은 예상치 못한 일이 발생했을 때 발생할 수있는 손실량을 줄이는 방법입니다.

간단한 Forex 헤징.

일부 브로커는 직접 헤지 펀드 거래를 허용합니다. 직접 헤징은 통화 쌍을 매매하는 거래를 허용 할 수 있고 동시에 동일한 쌍을 매매하기 위해 거래를 할 수있는 경우입니다.

두 거래가 동시에 진행되는 동안 순이익은 0이지만, 시장에 딱 맞을 때 추가 위험을 감수하지 않으면 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.

단순한 외환 위험 회피가 당신을 보호하는 방법은 초기 거래를 종결하지 않고도 초기 거래의 반대 방향을 교환 할 수 있다는 것입니다. 손실에 대한 초기 거래를 종결하고 더 나은 자리에 새로운 거래를 배치하는 것이 더 합리적이라고 주장 할 수 있습니다. 이는 상인 재량의 일부입니다.

상인으로서, 당신은 확실히 초기 거래를 마감하고보다 나은 가격으로 시장에 진입 할 수 있습니다. 헤지 펀드를 사용하는 이점은 시장에서 거래를 유지하고 첫 번째 위치에 대해 시장이 움직일 때 이익을 창출하는 두 번째 거래로 수익을 창출 할 수 있다는 것입니다. 시장이 반전되어 초기 거래에서 유리하게 돌아 간다고 의심되면 헤지 거래를 중지하거나 막을 수 있습니다.

복잡한 헤징.

forex 무역의 복잡한 헤징을위한 많은 방법이있다. 많은 중개인은 거래자가 동일한 계좌에서 직접 위험 회피 포지션을 취하는 것을 허용하지 않으므로 다른 접근 방법이 필요합니다.

여러 통화 쌍.

외환 거래자는 서로 다른 통화 쌍을 사용하여 특정 통화에 대해 헤지 펀드를 만들 수 있습니다.

예를 들어, 당신은 긴 EUR / USD와 짧은 USD / CHF를 갈 수 있습니다. 이 경우 정확한 금액은 아니지만 미화 금액을 헤지 할 수 있습니다. 이 방법으로 헤징하는 유일한 문제는 유로 (EUR)와 스위스 (CHF)의 변동에 노출되어 있다는 것입니다.

즉, 유로가 다른 모든 통화에 대해 강력한 통화가되는 경우 USD / CHF로 반등하지 않는 EUR / USD 변동이있을 수 있습니다. 많은 통화 쌍이 고려되는 복잡한 헤지 (헤지 펀드)를 건설하지 않는 한, 일반적으로 헤지할만한 방법이 아닙니다.

Forex 옵션.

forex 옵션은 미래에 지정된 가격으로 교환을 수행하기로 동의 한 것입니다. 예를 들어, 1.30에서 EUR / USD를 오랫동안 거래한다고 가정 해보십시오. 그 위치를 보호하기 위하여 당신은 1.29에 forex 파업 선택권을 둔다.

이것이 의미하는 바는 EUR / USD가 옵션에 지정된 시간 내에 1.29로 떨어지면 그 옵션으로 돈을 받는다는 것입니다. 지불 할 금액은 옵션을 살 때의 시장 조건과 옵션의 크기에 따라 다릅니다. 지정된 시간에 EUR / USD가 해당 가격에 도달하지 않으면 옵션의 구매 가격 만 잃게됩니다. 시장 가격에서 멀리 떨어진 곳에서 구매할 때 옵션을 지정하면 지정된 시간 내에 가격에 도달하면 지불금이 커집니다.

헤지 할 이유.

거래에서 헤징을 사용하려는 주된 이유는 위험을 제한하는 것입니다. 주의 깊게 행하면 헤징이 거래 계획의 더 큰 부분이 될 수 있습니다. 그것은 시장 스윙과 타이밍을 이해하는 경험 많은 거래자 만 사용해야합니다. 충분한 거래 경험이없는 헤징으로 노는 것은 당신의 계좌에 재앙이 될 수 있습니다.

잔액은 세금, 투자 또는 금융 서비스 및 조언을 제공하지 않습니다. 정보는 특정 투자자의 투자 목표, 위험 허용 또는 재무 상황을 고려하지 않고 제시되며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 과거 성과가 미래의 성과를 나타내는 것은 아닙니다. 투자는 원금 손실의 가능성을 포함하여 위험을 수반합니다.

외환 거래와 관련하여 헤징은 무엇입니까?

통화 거래자가 기존 또는 예상 위치를 외화 환율로 원치 않는 이동으로부터 보호하려는 목적으로 거래를 체결하면 외환 위험 회피를 개시했다고 말할 수 있습니다. 외국 통화 쌍이 긴 상인 인 forex 헤지를 적절히 활용하면 아래쪽 위험으로부터 자신을 보호 할 수 있습니다. 짧은 외화 쌍인 상인은 상승 위험을 방어 할 수 있습니다.

소매 외환 거래자를위한 통화 거래를 헤징하는 주요 방법은 다음과 같습니다.

스팟 계약은 본질적으로 소매 외환 거래자가 만드는 통상적 인 유형의 거래입니다. 현물 계약은 매우 단기간에 배달되기 때문에 (2 일) 가장 효과적인 통화 헤징 수단이 아닙니다. 정기적 인 스팟 계약은 일반적으로 헤지 그 자체로 사용되기보다는 헤지가 필요하다는 이유입니다.

forex 상인의 위험 노출, 위험 포용력 및 전략의 특혜 분석을 포함하여 forex 헤징 전략은 4 개 부품에서, 개발된다. 이러한 구성 요소는 forex 헤지를 구성합니다.

위험 분석 : 상인은 현재 또는 제안 된 직책에서 자신이 어떤 유형의 위험을 감수하고 있는지 파악해야합니다. 거기에서 상인은이 위험을 헤지하지 않은 상태에서 취할 수있는 영향이 무엇인지 파악하고 현재 외환 시장에서 위험 수준이 높거나 낮은 지 여부를 결정해야합니다.

외환 거래 시장은 위험한 시장이며 헤지는 상인이 자신이 부담하는 위험을 최소화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 상인이된다는 것은 돈과 위험 관리입니다. 무기를 헷지하는 것과 같은 또 다른 도구를 사용하는 것은 대단히 유용합니다.

Forex 헤지.

'Forex 헤지 (Forex Hedge)'란 무엇입니까?

외환 위험 회피는 외환 거래자 또는 투자자가 기존 또는 예상되는 포지션을 환율의 원치 않는 움직임으로부터 보호하기 위해 시행되는 거래입니다. forex 헤지를 적절하게 사용함으로써 외환 쌍이 길거나 장래에 거래를 통해 기대되는 상인은 아래쪽 위험으로부터 보호 될 수 있지만 외화 쌍이 짧은 상인은 위쪽 위험으로부터 보호 할 수 있습니다.

헤지 (hedge)는 돈을 ​​만드는 전략이 아니라는 것을 기억하는 것이 중요합니다.

'Forex 헤지'를 깨기

소매 forex 상인을위한 통화 거래를 헤지하기의 1 차적인 방법은 반점 계약과 외환 선택을 통해이다. 스팟 계약은 소매 외환 거래자들이 실시하는 평범한 거래입니다. 현물 계약은 매우 단기간에 배달되기 때문에 (2 일) 가장 효과적인 통화 헤징 수단이 아닙니다. 실제로, 정기적 인 현장 계약은 종종 헤지가 필요한 이유입니다.

외화 옵션은 통화 헤징의 가장 보편적 인 방법 중 하나입니다. 다른 유형의 유가 증권 옵션과 마찬가지로 외화 옵션을 통해 구매자는 장래에 특정 환율로 통화 쌍을 사고 팔 수있는 권리를 갖지만 의무는 없습니다. 특정 거래의 손실 가능성을 제한하기 위해 긴 스 트래들, 긴 도랑 및 황소 또는 곰 스프레드와 같은 일반 옵션 전략을 사용할 수 있습니다. (참조 : Forex 옵션 시작하기)

Forex 헤지 예제.

예를 들어 미국 회사가 유럽에서 벌어 들인 일부 이익을 본국 송환 할 예정인 경우 옵션을 통해 기대 이익의 일부 또는 일부를 헤지 할 수 있습니다. 예정된 거래가 유로를 팔고 미화를 매입하는 것이기 때문에, 회사는 유로를 팔기위한 풋 옵션을 매입 할 것이다. 풋 옵션을 구입함으로써 회사는 다가오는 거래에 대해 '최악의'금리로 결정할 것인데, 이는 파업 가격이 될 것입니다. 그리고 통화가 만기시에 파업 가격을 초과하면 회사는 옵션을 행사하지 않고 공개 시장에서 거래를 수행하지 않을 것입니다.

모든 소매 외환 중개인이 자신의 플랫폼에서 헤징을 허용하지는 않습니다. 거래를 시작하기 전에 사용하는 중개인을 조사하십시오.