주식 감사권 vs 옵션

재고 감사권 - SAR.

'Stock Appreciation Right - SAR'이란 무엇입니까?

주식 보상 권 (SAR)은 직원에게 주어진 기간 동안 회사 주식의 가치 상승과 동일한 보너스입니다. 직원 스톡 옵션과 마찬가지로 SAR은 회사 주가가 올라갈 때 직원에게 유익합니다. SAR과의 차이점은 종업원이 행사 가격을 지불 할 필요가 없으며 주식이나 현금의 증가액을 받는다는 것입니다. 사스와 함께 제공되는 주된 이점은 직원이 무엇이든 사지 않아도 주가 상승으로 인한 수익금을받을 수 있다는 것입니다.

주식 평가 절상 권리 침해 - SAR '

SAR 및 팬텀 주식.

SARs와 팬텀 주식은 대체로 비슷합니다. 가장 큰 차이점은 팬텀 주식은 일반적으로 주식 분할과 배당금을 반영한다는 것입니다. 팬텀 주식은 직원이 회사 주식의 가치 또는 주식 가격이 주어진 기간 동안 증가하는 금액에 상응하는 보너스를 받는다는 약속 일뿐입니다. 직원이받는 보너스는받은 시간을 기준으로 경상 소득으로 과세됩니다. 팬텀 주식은 세금 공인 자격이 없기 때문에 종업원 주식 소유 계획 (ESOP) 및 401 (k) 계획에 따라야하는 규칙을 따를 필요는 없습니다.

반면에 SAR은 일정 기간 동안 특정 주식의 가치 상승에 해당하는 현금을 제공 할 권리를 제공합니다. 이 보너스는 거의 항상 현금으로 지급됩니다. 그러나 회사는 직원 보너스를 주식으로 지급 할 수 있습니다. 대부분의 경우 SAR은 최고가 된 후에 행사 될 수 있습니다. SARs가 최고로 떨어지면 운동을 할 수있게됩니다. SARs는 일반적으로 스톡 옵션과 함께 발급되어 옵션의 구매 자금 조달을 돕거나 SAR이 행사되는 시점에 세금을 납부해야합니다. 이것을 "직렬 SARs"라고합니다.

이점과 도전.

SAR에는 많은 장점이 있으며, 그 중 가장 큰 유연성이 있습니다. SARs는 각 개인을 위해 작동하는 다양한 디자인으로 만들어 질 수 있습니다. 그러나 이것은 보너스와 보너스, 유동성 문제, 적격성 및 가득 조건의 가치를받는 직원을 포함하여 수많은 선택과 결정을해야합니다.

스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)

스톡 옵션.

회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.

옵션의 종류.

ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.

선택권 행사.

회계.

제한된 주식.

팬텀 주식 및 주식 감사 권리.

직원 주식 구매 계획 (ESPPs)

이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.

정보 유지.

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관련 간행물.

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주식 보상을위한 증권 원, 2017 ed.

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주식 감사 권리 이해.

주식 감사 청구권 (SAR)은 특정 기간 동안 company†™ s 주식에있는 감사와 동등한 현금에있는 지불에 참가자를 준다. 종업원 주식 옵션과 마찬가지로 SAR은 주가가 상승 할 경우 가치를 얻습니다. 그러나 스톡 옵션과는 달리, 귀하는 행사 가격을 지불 할 필요가 없으며 귀하의 company†™ 계획 지침에 따라 가격 상승, 행사시 현금 또는 인도 가능 물량을받을 수 있습니다.

귀하의 company†™ s 주식 감사 권리 계획을위한 서비스 제공자로, Morgan Stanley는 당신의 포상을 추적하고 당신의 SARsвЂ에 온라인 접근을 당신에게 제공하고 "당신이 그것을 필요할 때 원조를 제공한다.

주식 감사권 문제.

SAR은 참가자에게 지정된 시간 동안 회사 주식의 지정된 수의 주식에 대한 감사와 동등한 현금 또는 동등한 주식 주식 금액을 수령 할 권리를 부여합니다. 주식 - 정산 된 SAR (SSAR)은 주식의 형태로 감사를 지불합니다. 참가자는 주식을 보유하거나 즉시 주식을 현금으로 팔 수있는 옵션을 갖습니다. 현금 결제 형 SAR (CSAR)은 현금 형태로 감사를 지급합니다.

SAR이 정박하면 운동 할 수있게됩니다. 당신이 운동을 선택하면, 운동 날짜에 귀하의 company†™ s 주식의 보조금 가격과 공정한 시장 가격 (FMV) 사이의 “spread, ” 또는 차이를 현금이나 주식 (계획 규칙에 따라)으로 받게됩니다 .

SSAR은 스톡 옵션과 유사합니다. 그들은 정해진 가격으로 부여되며, 가득 기간과 만료 날짜가 있습니다. 일단 SSAR이 가득되면, 만료되기 전에 언제든지 행사할 수 있습니다. 세금은 운동시 지불해야합니다.

Let†™ s는 가설적인보기를 고려한다 : 당신이 company†™ s FMV가 $ 10 몫 일 때 당신이 1,000 몫의 총계에있는 SSAR를 수여된다고 가정하십시오. 당신이 당신의 기득권 SSAR을 행사하기로 결정할 때, 당신의 company†™ s 주식 FMV는 $ 25입니다. $ 15,000의 이득을 얻을 것입니다 (운동시 $ 25에서 부여 된 $ 10 값에서 운동 한 SSAR의 수를 곱한 값). $ 15,000의 이익은 $ 25의 FMV 가격으로 나누어 져 600의 이익을 얻습니다. 소득 및 고용 세금에 15,000 달러의 증액 액을 빚을 것이며, 이로 인해 귀하의 세금 및 해당 수수료를 충당하기 위해 주식이 보류되거나 600 주에서 판매 될 것입니다. 남은 주식은 보유 또는 판매 할 주식입니다.

스톡 플랜 참가자를위한 Morgan Stanley 웹 사이트 StockPlan Connect에서 SSAR을 행사할 수 있습니다. StockPlan Connect를 사용하면 SSAR을 추적하고 실행하고 진행을 요청할 수 있습니다. 만료일 이전에 SSAR을 행사하지 않으면 가치없는 만료됩니다. 당신의 company†™ s 특정한 계획 세부 사항을 참조하십시오.

Morgan Stanley는 company†™ s 계획 규칙에 따라 SSAR를 행사할 수있는 두 가지 방법을 제공합니다.

현금 수입을 얻기위한 운동.

이러한 유형의 운동의 목표는 주식을 보유하는 것이 아니라 현금을 확보하는 것입니다. 운동은 두 부분으로 이루어집니다 : 첫째, 당신은 주식을 취득합니다. 다음으로, 주식은 원천 징수되거나 판매되어 세금 및 해당 수수료를 충당 할 수 있으며 이는 순 공유 금액이됩니다. 마지막으로, 공개 주식은 오픈 마켓에서 판매되고 판매를위한 현금 수익금을받습니다. 이 연습은 시장 질서로 배치 될 수 있습니다.

주식을 받기위한 운동 (“Net 운동 ”)

이 연습의 목표는 주식을 획득하고 보유하는 것입니다. Net Exercise를 통해 행사시 FMV가 귀하의 세금 의무 및 해당 수수료를 충당하기 위해 매각 또는 보류되어야하는 주식 수를 결정합니다. 순 주 잔액은 Morgan Stanley 소매 중개 계좌에 입금됩니다. 이 연습은 시장 질서로 배치 될 수 있습니다. 나중에 현금 수익을 위해이 주식을 팔 수 있습니다.

Morgan Stanley는 귀사에서 결정한 수익금 납부를위한 몇 가지 선택 사항을 제공합니다.

Morgan Stanley 계정에 입금하십시오.

귀하가 현재 Morgan Stanley 중개인 인 경우, 우리는 결제일에 귀하의 증권 계정에 현금 또는 주식을 직접 입금 할 것입니다 (계정에 표시 되려면 최대 24 시간이 걸릴 수 있습니다).

일반 우편을 통해 확인하십시오.

Morgan Stanley는 판매 대금이 포함 된 수표를 우편으로 보내드립니다. 거래일로부터 8 영업일 이내에 수익금을 수령하게됩니다.

익일 배달을 통해 확인하십시오.

유료로 Morgan Stanley는 귀하의 수익금을 일박 배달로 보낼 수 있습니다. 거래일로부터 4 일 후 (모든 주식 시장 거래에 적용되는 3 일간의 조정 퀴즈 기간을 고려하여) 판매 대금을 수표로 받게됩니다.

유료로 Morgan Stanley는 거래일로부터 3 일 (영업일 기준)에 수익금을 은행에 송금 할 수 있습니다. 계좌 이체는 미화입니다.

외화 연결.

유료로 Morgan Stanley는 현지 통화로 수익금을 은행에 송금 할 수 있습니다. 거래일로부터 5 영업일 후 수익금을 받게됩니다.

외화 확인.

유료로 Morgan Stanley는 현지 통화로 수익 수표를 보낼 수 있습니다. 결제 후 10 영업일 후 수익금을 받게됩니다.

CSAR은 SSAR과 유사하게 기능합니다. 그들은 정해진 가격으로 부여되며, 가득 기간과 만료 날짜가 있습니다. 일단 CSAR이 만료되면 만료되기 전에 언제든지 행사할 수 있습니다. 세금은 운동시 지불해야합니다.

Let†™ s는 동일한 가설적인보기를 고려한다. 당신은 company†™ s 주식의 1,000의 몫의 CSAR를 수여된다. FMV는 10 달러입니다. 당신이 기득권 CSARs를 행사할 것을 선택할 때, 당신의 company†™ s 주식의 FMV는 $ 25입니다. 귀하는 $ 15,000의 이득을 얻습니다 (운동시 25 달러의 FMV에서 보조금의 $ 10 가치에서 CSAR의 수를 곱한 값). $ 15,000의 소득으로 소득세와 고용세를 갚아야합니다. 세금 금액과 해당 수수료는 $ 15,000의 이익에서 공제되고 나머지 금액은 귀하에게 지급됩니다.

StockPlan Connect에서 CSAR을 연습하고 추적 할 수 있습니다. CSP를 행사할 때 StockPlan Connect는 거래 세부 사항을 고용주에게 알리므로 회사 특정 프로세스의 급여 지불을 통해 지불금을 조정할 수 있습니다. 만료일 전에 CSAR을 사용하지 않으면 값없이 만료됩니다.

CSAR은 급여 시스템 또는 귀사의 특정 프로세스를 통해 귀사에 지급됩니다. 판매 대금에 관한 구체적인 정보는 플랜 관리자에게 문의하십시오.

SAR을 행사할 때, 행사 가격과 FMV 사이의 스프레드가 귀하의 이익이며, 이는 일반 수입입니다. 이익은 경상 소득세로 과세됩니다. 또한 FICA와 Medicare는 원천 징수됩니다. 경상 소득 금액은 귀사의 연말 W-2에 포함되어 있습니다. 귀하가 SSAR을 행사하여 주식을 보유하고있는 경우, 이 주식을 순차적으로 판매함으로써 발생하는 단기간 또는 장기간의 손익을보고해야합니다.

모든 세금 고려 사항을 세금 전문가와상의하십시오.

Morgan Stanley 서비스 센터에 800-367-4777 (무료 전화) 또는 801-617-7414 또는 귀하의 company†™ s 플랜 관리자에게 전화하십시오.

추천 링크.

Morgan Stanley 글로벌 서비스 센터.

FINRA의 브로커 첵에 대한 배경을 확인하십시오.

이 웹 사이트의 정보는 일반적으로 일반적입니다. 귀사의 주식 계획의 특정 조건을 다루는 것이 아닙니다. 궁금한 점이 있으시면 귀사의 주식 계획 문서를 참조하십시오.

 © 2017 Morgan Stanley Smith Barney LLC. 회원 SIPC.

Phantom Stock Plans 및 Stock Appreciation Rights (SAR) 란 무엇입니까?

미국 및 다른 지역의 기업에서 사용하는 주식 기반 보상에는 여러 가지 유형이 있지만 이러한 모든 계획이 주식 자체의 사용을 필요로하거나 요구하지는 않습니다. 주식 인센티브의 일부 유형은 회사의 실제 주식을 현금 또는 가상 단위로 대체합니다.

이것은 여러 가지 이유로 이루어집니다. 흔히 고용주와 종업원은 주식의 실제 주식 사용과 관련하여 특정 세금이나 회계상의 제한을 피할 수 있습니다. 팬텀 주식 및 주가 감사 권 (SAR)은이 범주에서 두 가지 유형의 계획입니다.

팬텀 스톡이란 무엇입니까?

가상 주식 (일반적으로 "그림자 재고"라고도 함)는 특정 조건 하에서 직원에게 지급되는 현금 금액을 나타냅니다. 팬텀 주식 계획은 성격과 목적이 다른 유형의 비 한정 계획 (예 : 이연 보상 계획)과 매우 유사합니다. 이 두 가지 유형의 계획은 장래에 어느 시점에 현금 혜택을 약속함으로써 상급 임원을 동기 부여하고 유지하도록 설계되었으며 그 동안 상당량의 몰수의 위험이 있습니다. 이는 고용주가 파산하게 될 경우와 같이 특정 상황에서 고용주가 돈을 잃을 수 있음을 의미합니다.

그러나 전통적인 지연 보상 계획은 일반적으로 현금 금액을 지불하지만 유령 스톡 플랜은 일반적으로 특정 수의 주식 또는 회사의 발행 재고 비율에 상응하는 보너스를 제공합니다. 이 액수가 실제로 지불 될 때, 유령 계획은 다시 그들의 전통적인 비 자격 사촌과 닮았다 : 회사는 직원이 기금을 건설적으로 수령 할 때까지 계획에 기부 된 금액을 공제 할 수 없다. 경상 소득.

대부분의 팬텀 주식 계획은 현금으로 그 혜택을 지불하지만, 일부 계획은 고용주가 그렇게 선택하면 주식을 발행하는 전환 기능을 가지고 있습니다.

계획 설계 및 목적.

팬텀 주식 계획은 계획 내에서 사용되는 가상 단위에서 이름을 얻습니다. 이 단위는 & ldquo; phantom & rdquo; 계획 참여자에게 배정되고 회사 주가와 함께 가치가 상승하고 하락하는 회사의 주식.

팬텀 주식 계획의 대다수는 두 가지 주요 범주 중 하나에 속합니다.

감사 전용 계획. 이 유형의 계획은 직원에게 일정 기간 동안 회사 주가의 성장 가치 (있는 경우)만큼의 금액 만 지급합니다. 전체 가치 계획. 이 계획에는 또한 주식 자체의 기본 가치가 포함되므로 주당 / 단위 기준으로 직원에게 훨씬 더 많은 금액을 지불해야합니다.

주요 날짜 및 조건.

보조 날짜 : 직원이 참여를 시작할 수있는 달력의 날. 오퍼링 기간 : 플랜의 기간 또는 기간 (직원이 혜택을받을 때). 기부금 수식 : 수여 될 회사 주식의 수 또는 비율이 결정되는 방법. 가득 조달 일정 : 종신 기간이나 회사 업무 또는 목표 달성과 같은 혜택을 받기 위해 충족되어야하는 기준. 평가 : 보험 혜택을 평가하는 방법. 제한적 약속 (Restrictive Covenants) : 참여할 자격이있는 사람과 같이 계획의 다양한 요소를 제한하는 조항. 몰수 조항 : 사망, 장애 또는 회사 부실과 같은 계획 참여를 종료시키는 사건의 결과.

유령 스톡 플랜은 주식의 실제 주식 소유권이 없기 때문에 참가자에게는 배당금이 지급되지 않으며 기본적으로 어떠한 종류의 투표권도 부여되지 않습니다. 그러나 고용주가 그렇게 선택하면 두 가지 특권을 모두 부여 할 수 있다는 계획 헌장이 있습니다.

팬텀 주식 계획은 공개적으로 거래되는 주식을 보유하지 않은 밀접하게 운영되는 사업체에서 가장 자주 사용됩니다. 이것은 고용주가 회사 소유주들 사이의 현재 주식 배분을 변경하거나 희석하지 않고 주요 직원에게 주식 보상 형태를 제공 할 수있게 해주기 때문입니다. 따라서 투표권이 거의 부여되지 않아 진정한 주주 간의 권력 균형이 위축 될 수 있습니다.

많은 계획에는 또한 급여 지급시기와 상황에 대한 개요가 명시되어 있습니다.

팬텀 스톡 플랜의 장점.

고용주와 고용인은 몇 가지 측면에서 유령 스톡 플랜을 사용할 때 혜택을 볼 수 있습니다. 이 계획이 제공하는 주요 이점은 다음과 같습니다.

직원들에게 어떠한 종류의 투자도 요구되지 않습니다. 고용주의 주식 소유권은 희석되지 않습니다. 직원의 동기 부여와 유지가 촉진됩니다. 그들은 상대적으로 간단하고 구현 및 관리 비용이 저렴합니다. 그들은 회사 요구 나 기준의 수를 충족 시키도록 구조화 될 수 있습니다. 계획에는 직원이 필요할 경우 현금 대신 주식의 실제 주식을 수령 할 수있는 전환 기능이 포함될 수 있습니다. 소득은 실제로 종업원에게 지급 될 때까지 과세됩니다. 수령 한 재고 수량은 판매되지 않은 경우에도이 시점에서 근로 소득으로보고되어야합니다. 보고 된 금액은 직원이받은 날의 주식의 공정한 시장 가치와 동일합니다. 제대로 구성된 계획은 지연 보상 플랜과 같은 기존의 비 규정 계획을 규제하는 내국세 법 제 409 조에 대한 복종에서 면제됩니다. 이것은 이러한 계획에 구조의 자유와 관리의 단순성을 제공합니다.

팬텀 스톡 플랜의 단점.

급여가 직원에게 지급 될 때까지 고용주 기부금에 대한 세금 공제는 없습니다. 만기가되었을 때 고용주는 수당을 지불하기 위해 충분한 현금을 가지고 있어야합니다. 고용주는 외부에서 정기적으로 계획을 평가하기 위해 감정인을 고용해야 할 수도 있습니다. 고용주는 회사의 공개 거래가있는 경우 모든 참가자와 모든 진정한 주주 및 SEC에게 최소한 매년 계획의 상태를보고해야합니다. 모든 혜택은 근로자에게 평범한 소득으로 과세됩니다. 혜택은 현금으로 지급되므로 자본 이득 치료는 사용할 수 없습니다. 상당한 잔고가있는 계획은 회사의 전반적인 평가에 영향을 미칠 수 있습니다. 계획 잔액은 회사가 실제로 소유하지 않는 자산으로 표시 될 수 있습니다. & rdquo; 그것은 어느 시점에 직원에게 지급되기 때문입니다 (몰수 금지). & ldquo; appreciation-only & rdquo;의 참가자 회사 주가가 고맙게 받아 들여지지 않으면 계획에 아무런 결과가 없을 수도 있습니다.

재고 감사 권리 (SAR)

주식 매입 권은 종업원을위한 주식 보상의 또 다른 형태로 기존 스톡 옵션 계획보다 다소 단순합니다. SAR은 직원에게 회사의 기본 주식의 가치를 제공하지 않습니다. 오히려, 그들은 보조금과 행사 일 사이에 주식 가격의 상승으로부터 얻은 이익 금액만을 제공합니다.

SARs는 많은면에서 팬텀 주식 감사 전용 계획과 유사하지만 보통 재고 또는 단위는 가득 조달 일정이 충족되는 경우와 같이 정해진 시간에 수여됩니다. 사스 계획에는 종종 베스트 스케쥴이 있지만, 스케쥴 완료 후 선택할 때마다 항상 권리를 행사할 수 있습니다.

주요 날짜 및 조건.

Grant Date : 직원에게 SAR이 부여되는 달력의 날. 운동 날짜 : 직원이 권리를 행사하는 날. 스프레드 : 부여 일의 회사 주가와 행사 일의 차이; 따라서 주식의 감사 액. 이것은 참가자에게 지급되는 금액입니다.

계획 구조.

SAR은 오늘날 사용되는 주식 보상 중 가장 간단한 형태 중 하나입니다. 다음과 같은면에서 다른 유형의 계획과 유사합니다.

그들은 종종 회사가 지시 한 특정 업무 또는 목표를 성취하는 것과 관련된 가득 차기 일정을 포함합니다. 그들은 & cloback & rdquo; 식량. 이러한 조건은 고용주가 참가자가 퇴사하여 경쟁 업체를 위해 일하거나 회사가 파산하는 경우와 같이 계획에 따라 혜택의 일부 또는 전부를 상환하도록 요구할 수있는 조건입니다. 그들은 일반적으로 다른 당사자에게 양도 가능합니다.

SAR에 대한 절차는 매우 간단하며 다른 유형의 주식 계획과도 밀접한 관계가 있습니다. 참가자에게는 부여 된 날짜에 일정 수의 권리가 부여 된 후 자격 미비 스톡 옵션 (NQSO)과 마찬가지로 행사됩니다.

NQSO와 관련하여 SAR을 행사하십시오.

그러나 특정 가격으로 주식을 매입 할 수있는 옵션을 제공하는 NQSO와는 달리, SAR 보유자는 보조금과 행사 일 사이에 주가에서 달러 가치 상승분 만받습니다. 그러나 종종 현금으로이 혜택을받지 못합니다. 이 금액에 원천 징수 세액을 뺀 주식 형태로 수시로 수여됩니다.

Amy & rsquo;의 회사가 1,000 SARs와 1,000 NQSOs를 부여하고 회사 주가가 부여 일에 $ 20로 마감한다고 가정합니다. (간략히하기 위해 원천 징수 세율은이 시나리오에서 제외됩니다.) 그녀는 같은 날 6 개월 후 두 종류의 보조금을 행사하기로 결정하고 주식은 운동 일에 40 달러에 마감됩니다. Amy는 SAR에서 500 개의 주식을받습니다. & ndash; 이 주식의 가치는 교부금과 행사 일 사이에 1,000 주를 평가할 금액, 즉 20,000 달러와 같습니다.

그러나 그녀의 자격이없는 옵션에 대한 혜택을 받기 위해 Amy는 먼저 자신의 기금으로 1,000 주를 구매해야합니다. 2 만 달러. 또는, 아마, 그녀는 본질적으로 그들을 구입하기 위해 돈을 빌릴 것입니다. 그런 다음 주식을 구매 한 후, 그 금액을 상환하기 위해 빌린 금액과 동일한 주식수를 팔아야합니다. 이 경우 빌린 2 만 달러를 상환하기 위해 500 주를 팔아야합니다. 그녀가 구입 한 1,000 개의 주식은 $ 40,000의 가치가 있기 때문에, 500,000을 매각하고 구매 금액을 상환 한 후에 그녀는 $ 20,000의 500 주를 보유하게됩니다.

그녀의 SAR 주식에 대해 어떠한 종류의 거래도 필요하지 않았습니다. 왜냐하면 그녀는 원래의 기본 주식 자체의 가치가 아니라 주당 20 달러의 감사 만받을 권리가 있기 때문입니다. 에이미가 끝내는 순 달러 금액은 SAR과 NQSO 모두 동일하지만 SAR의 운동 과정은 조금 더 간단합니다.

SARs는 본질적으로 비 자격 스톡 옵션 플랜과 동일한 방식으로 과세됩니다. 그들이 부여 될 때 평가되는 세금도없고, 가득되는 과정 중에 평가되는 세금도 없습니다. 그러나 보조금과 행사 일 사이에 주식 가격이 고르면 경상 이익으로 참여자에게 과세됩니다. 종업원은 그 시간에 주식을 매각했는지 여부와 상관없이 1040 년에이 금액을보고해야합니다.

급여세는 일반적으로이 소득에 따라 산정되며, 대부분의 회사는 25 %의 의무적 인 보충 요율과 모든 주 또는 지방세로 연방세를 원천 징수합니다. 사회 보장 및 메디 케어 또한 일반적으로 원천 징수됩니다. SAR의 경우, 이 원천 징수는 일반적으로 참가자가받는 주식 수를 줄임으로써 이루어 지므로 참가자는 세후 소득 금액과 동일한 주식수 만받습니다. 예를 들어, 이전 예에서 Amy는 500 개의 주식 중 360 개의 주식만을받을 수 있고 다른 하나는 회사가 원천 징수 할 수 있습니다.

SARs는 또한 주식 판매에 대한 세금 계산시 NQSOs를 반영합니다. 직원들은 운동시 자신의 주식을 팔 필요가 없으며, 나중에 무기한 보유 할 수 있습니다. 어느 계획에서든 1 년 미만 동안 보유한 주식은 단기 손익으로 계산되며, 1 년 이상 보유한 계획은 판매시 장기 손익을 창출합니다. 그런 다음 운동시 일반 수입으로보고되는 이익 금액이 판매 비용의 기준이됩니다.

예를 들어 Amy가 6 개월 후 (부여 일로부터 1 년) SAR에서 그녀의 주식을 주당 50 달러에 판매한다고 가정합니다. 그녀는 주당 $ 10의 단기 이득을보고 총 이익 $ 3,600 (360을 곱한 $ 10)을보고합니다. 보류 기간은 운동 일에 시작됩니다. 그녀의 비용 기준이 세전 금액이 아니라 원천 징수 후 실제로받은 주식 수와 같다고 여기에서주의하는 것이 중요합니다.

SAR의 이점.

SAR의 주요 이점은 다음과 같습니다.

회사 주식의 발행은 ESPP 나 NQSO와 같은 다른 유형의 주식 계획과 비교하여 감소되어 회사 희석을 감소시킵니다. 고용주는 실제 주식을 발행하는 계획보다 SAR을 통해보다 유리한 회계 처리를 받는다. 그들은 변수 대신 고정 비용으로 분류됩니다. 직원들은 주식을 행사할 때 부여 된 액수를 충당하기 위해 판매 거래를 할 필요가 없습니다. 고용주는 급여세에 대한 적절한 금액을 자동으로 보류 할 수 있습니다. 종업원을위한 세제는 간단합니다. 수령시 수입을 소득으로 계산하기 때문입니다. 다른 모든 형태의 주식 보상과 마찬가지로, SAR은 직원들로 하여금 성과를 개선하고 회사에 남아 있도록 동기를 부여 할 수 있습니다.

SAR의 단점.

사스와 함께 제공되는 실제 제한은 두 가지입니다.

참가자에게는 배당금이 지급되지 않습니다. 참가자는 투표권을 얻지 못합니다.

최종 단어.

SARs와 팬텀 스톡은 고용주에게 많은 양의 추가 주식을 발행 할 필요없이 회사 주식에 묶여있는 직원 보상을 제공 할 수있는 두 가지 방법을 제공합니다. 이러한 이유로 주식 보상 분야의 많은 전문가들은 한계에도 불구하고 시간 경과에 따라 두 가지 유형의 계획에 대해 상당한 성장을 예측하고 있습니다.

팬텀 스톡 및 SAR에 대한 자세한 내용은 재정 고문 또는 HR 전문가에게 문의하십시오.

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Mark Cussen.

Mark Cussen, CFP, CMFC는 금융 업계에서 17 년의 경력을 쌓았으며 주식 중개인, 재무 기획자, 소득세 작성자, 보험 대리인 및 대출 담당관으로 일했습니다. 그는 이제 군대 재정 계획을 교대로 진행하지 않을 때 전임 재정 저자입니다. 그는 Investopedia 및 Bankaholic과 같은 여러 금융 웹 사이트에 대한 수많은 기사를 작성했으며 eHow의 Money and Personal Finance 섹션의 주요 저자 중 한 명입니다. 여가 시간에 Mark는 인터넷 서핑, 요리, 영화 및 TV, 교회 활동, 친구들과의 궁극적 인 생선 요리를 즐긴다. 그는 열렬한 KU 농구 팬이자 모델 열차 팬이기도하며, 이제는 주식과 파생 상품을 효과적으로 거래하는 법을 배우기 위해 수업을 듣고 있습니다.

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