외환 시장의 주요 참가자
외환 시장 참가자.
그것이 외환 거래자에게로 내려 갔을 때, 그 대답은 잘 자본화 된 금융 기관과 기업에 크게 국한되어있었습니다. 이러한 대규모 고객이 전체 외환 거래량에서 여전히 외환 시장을 장악하고 있지만 온라인 소매 외환 거래의 최근 증가로 인해 외환 시장은 컴퓨터, 인터넷 연결 및 일부 펀드를 보유한 모든 사람이 위험에 처할 수있게되었습니다.
다음 섹션에서는 외환 거래를하는 사람들이나 기관의 여러 유형을 자세히 살펴 봅니다.
대형 은행 및 금융 기관.
거래량 측면에서 외환 시장 참가자의 가장 큰 비율은이 범주에 속하며 모든 외환 거래의 60 % 이상을 차지합니다.
이 주요 은행 및 금융 기관에서 일하는 전문 상인은 고용주의 계정을 거래하며 대개 고객 비즈니스 및 주문을 처리합니다. 이러한 선수들은 일반적으로 은행 간 상호 거래를 통해 은행 간 외환 시장 (interbank forex market)으로 통칭됩니다.
은행 간 시장은 서로 거래하는 모든 대형 은행으로 구성되며 다른 모든 거래자가 자신의 견적 시스템 및 거래 플랫폼에서 따르는 환율에 크게 책임이 있습니다.
또한 특정 은행의 신용 네트워크가 클수록 경쟁력있는 환율에 대한 액세스가 향상됩니다. 이 더 큰 네트워크와 최고의 금리에 대한 접근성을 확보하게되면 은행의 거래자들은 시장 제안자의 역할을 할 수있게되어 은행의 이익을 위해 펼쳐지는 입찰 제안의 양측을 처리하게됩니다.
Professional Forex Market-Makers.
외환 부서가있는 많은 대형 은행은 전문 외환 거래자를 고용하여 고객 및 다른 전문 은행 간 거래 상대방에게 마켓 메이커로 활동합니다. 그들은 일반적으로 고객 거래 데스크 및 신용 한도를 연장 한 거래 상대방을 위해 하나 이상의 통화 쌍으로 시장 (입찰 가격과 제안 가격으로 구성된 양방향 가격)을 만듭니다.
은행 외환 고객.
주요 외환 은행의 거래 데스크를 통해 외환 거래를하는 중요한 유형의 고객은 환율 위험을 회피하려는 대기업으로 구성됩니다. 다른 은행 외환 거래 데스크 고객은 헤지 펀드와 같은 금융 기관 또는 환율 움직임을 추측하거나 국가 간 투자 기금을 전환하려는 부유 한 개인을 포함 할 수 있습니다.
대형 상업 기업.
본국에서 이익을 실현하고 해외 원자재를 구매하기 위해 외환 시장에 접근해야하는 다국적 기업은 외환 시장의 중요한 부분을 차지합니다.
수입업자와 수출업자는 외환 시장뿐만 아니라 항공사 나화물 회사와 같이 국제적으로 일상적으로 운영되는 회사를 이용합니다.
이 유형의 참가자는 일반적으로 외환 시장의 부정적 움직임을 보호하거나 위험 회피 할 수있는 통화를 거래합니다.
이러한 예로는 일본에서 제품의 핵심 부품을 얻는 미국 제조업체가 있습니다. 선물환과 선물을 가지고 외환 시장에서 거래함으로써 제조사는 최선의 환율로 진행되는 구매에 필요한 일본 엔화를 획득함으로써 위험을 헤지 할 수 있습니다.
외국환 중개인.
이 참가자들은 일반적으로 특정 통화 쌍에서 고객에게 가능한 최상의 가격을 제공함으로써 다른 참가자의 중개자 역할을합니다.
인터 뱅크 외환 브로커는 대개 모든 거래에서 고객에게 작은 수수료를 부과함으로써 수익을 얻습니다. 소매 forex 중개인은 시장의 제안 측을 올리거나 입찰을 낮춰서 무역 된 제비의 수에 임무를 또는 가격 퍼짐에서 위탁 해 경향이있다.
정부와 중앙 은행.
이 기관들은 주로 시장 불안정 또는 과대 평가 또는 과소 평가의 경우 통화를 대신하여 외환 시장에 개입합니다.
중앙 은행은 통화를 구입하고 외화를 판매하여 다른 통화에 대한 통화 지원을 제공함으로써 개입 할 수 있습니다. 반대로 중앙 은행은 자체 통화를 매각하고 외화를 사면 통화를 약화시킬 수 있습니다.
상인 및 투기꾼.
투기꾼은 방향성 가격 변동으로 이익을 창출하려는 의도로 외환 시장에 참여하는 모든 사람이 될 수 있습니다. 이 외환 거래자는 헤지 펀드, 개인 외환 거래자, 소액 은행 및 이익을 위해 거래하는 다른 참가자 통화를 포함 할 수 있습니다.
실자산 가치가 높은 개인은 외환 시장에서 은행을 통해 1 백만 달러가 넘는 금액을 거래하거나 수년간 통화 선물을 사용하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 온라인 forex 중개인을 통한 소매 외환 거래의 비교적 최근 증가로 외환 시장에 대한 접근이 가능해졌으며 최소 거래 규모 또는 거래량이 훨씬 적은 투기꾼이 이용할 수있게되었습니다. 많은 브로커는 현재 표준 로트의 경우 $ 100,000, 미니 로트의 경우 $ 10,000, 마이크로 로트의 경우 $ 1,000까지 다양한 로트 크기를 제공합니다.
일부 온라인 소매 상인은 외환 거래 로봇을 사용하여 개인 계좌를 거래 할 수 있습니다. 다른 사람들은 거래 아이디어를 제공하기 위해 외환 거래 신호 구독 서비스 또는 신호 생성 프로그램을 사용할 수 있습니다. 아직도 다른 사람들은 자동 거래를 지원할 수있는 온라인 외환 거래 플랫폼의 도움으로 자체 자동화 된 무역 계획을 개발할 수 있다는 사실을 즐기고 있습니다.
온라인 Forex 계정 개설.
요즘 인터넷 덕분에 온라인 외환 중개인은 소액 거래를 실행할 수있는 소액 소매 계정 및 자동 거래 플랫폼을 제공 할 수 있습니다. 소액 거래의 경우 계정을 25 달러 정도만 개설 할 수 있습니다. 이러한 마이크로 계좌는 최대 200 : 1의 레버리지를 얻을 수 있지만 잠재적 인 보상이 많을수록 잠재적으로 위험이 커집니다.
또한 많은 온라인 외환 중개 회사는 최소 pip 값이 $ 10 인 일반 외환 로트 크기 대 한쪽 pip의 최소 변동이 10 미국 센트에 해당하는 최소 포지션 또는 로트 크기를 제공합니다. 표준 및 V. I.P. 계정은 일반적으로 연속적으로 더 높은 초기 보증금 요구 사항을 가지고 있으며, 종종 더 높은 로트 크기와 최소 pip 값을가집니다.
온라인 외환 브로커로 외환 계정을 개설 할 준비가되면 외환 브로커 리뷰를 읽어 보시기 바랍니다.
외환 브로커를 선택하는 방법과 열리는 계정 유형에 대해 자세히 알고 싶다면이 가이드를 이용하십시오.
리스크 진술 : 마진에 대한 외환 거래는 높은 위험도를 가지며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 초기 보증금 이상을 잃을 가능성이 있습니다. 높은 레버리지는 당신뿐만 아니라 당신에게도 효과가 있습니다.
외환 (외환) 시장 참여자.
외환 시장은 휴가 여행자들과 함께 전능 한 중앙 은행을 연결합니다. 역사적으로 주요 참여자는 정책 입안자, 글로벌 FX 은행, 국제 상거래 펀드 매니저를 통해 국경 간 투자를 지원하거나 통화 익스포저를 헤지하는 회사 및 크고 작은 투기꾼을 포함합니다.
중앙 은행.
중앙 은행은 중요한 통화 상대국의 통화뿐만 아니라 자국 통화의 많은 통화 준비금을 보유합니다. 또한 단기 금리 인상 등 통화 정책으로 국내 경제를 관리하려는 중앙 은행의 노력은 즉각적이고 강력한 통화 가치에 영향을 미친다.
글로벌 FX 뱅크.
외환 시장 패러다임에 소수의 글로벌 은행이 자리 잡고 있습니다. 이 은행들은 중앙 은행, 주요 기업 및 펀드 매니저를 대상으로합니다. 이 은행은 대규모 외환 거래에 대한 가격 책정뿐 아니라 전세계의 주요 및 신흥 시장 통화의 거래 실행 및 청산에 대한 경제 및 시장 논평 및 전문 지식을 제공합니다.
국제 기업.
국제 비즈니스를하는 기업은 중요한 외환 시장 참여자입니다. 예를 들어, 애틀란타 소재의 코카콜라가 영국에서 제품을 판매 할 경우 외환 시장에서 파운드로 교환하여 미국으로 송환합니다.
기금 관리자.
이사회 전반에서 펀드 매니저는 활발한 외환 거래자입니다. 그들은 국경 간 투자에 필요한 외화 획득을 위해 시장에 접근합니다. 예를 들어, 도쿄에서 주식을 구입하려면 미국 기반 투자 관리자가 주식 거래를 해결하기 위해 계좌에 일본 엔을 합한 금액이 있어야합니다. 외환 시장 전망에 따라 펀드 매니저는 해외 투자를 통해 발생하는 통화 위험을 회피하려고 할 수 있습니다. 매니저는 스왑 또는 포워드 FX 거래를 체결하여 현재의 USD / JPY 금리를 미래에 고정시킬 것입니다. 일부 펀드 매니저, 특히 헤지 펀드는 외환 시장에서 매우 적극적인 투기꾼입니다.
소매 상인.
소매 상인은 수익을 내기 위해 자신의 돈을 거래하는 개인입니다. 소매 유통 업체들은 외환 시장의 중요하고 빠른 성장 비율을 구성합니다.
외환 리소스.
연습 무역.
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외환 시장 참가자.
2.1 수준 1 Forex 소개 2.2 수준 2 시장 2.3 수준 3 거래.
3.1.1 Forex를위한 기술적 분석 3.1.2 Forex 3.1.3에있는 이동 평균 Forex 3.1.4에있는 동향 확인 저항 & 지원 3.1.5 두 배 정상과 두 배 바닥 3.1.6 Bollinger 악대 3.1.7 MACD 3.2.1 미국 달러 3.2 .2 유로 3.2.3 일본 엔 3.2.4 영국 파운드 3.2.5 스위스 프랑 3.2.6 캐나다 달러 3.2.7 호주 / 뉴질랜드 달러 3.2.8 남아프리카 랜드 3.2.9 고용 상황 보고서 3.2.10 실업 보험 요구 3.2.11 Fed 3.2.12 인플레 3.2.13 소매 판매 3.3.1 EUR-USD 한 쌍 3.3.2 무역 규칙 3.3.2.1 절대로 승자가 낙오자로 바뀌게하지 마라 3.3.2.2 논리 승리; Impulse Kills 3.3.2.3 거래 당 2 % 이상의 리스크는 절대적으로 발생하지 않습니다. 3.3.2.4 기술적으로 진입하고 기술적으로 근본적으로 진입합니다. 3.3.2.5 항상 항상 약하게 만듭니다. 3.3.2.6 옳다는 의미지만 일찍부터 의미가 잘못되었음을 의미합니다. 3.3.2.7 증감과 증감의 차이 3.3.2.8 수학적으로 최적 인 것은 심리적으로 불가능하다 3.3.2.9 위험은 미리 결정될 수있다. 보상은 예측할 수 없다 3.3.2.10 변명 없음, 3.3.3 USD-JPY 쌍 3.3.4 GBP-USD 쌍 3.3.5 USD-CHF 쌍 3.3.6 레버리지 3.3.7 기본 속도 전략 3.3.8 운반 무역 3.3.9 돈 관리 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Forex 옵션.
5.1 단기 5.2 중기 5.3 장기.
투자자가 종종 뮤추얼 펀드와 같은 기관 투자가 또는 기타 개인 투자자와 만 거래하는 주식 시장과는 달리 주식 시장과는 완전히 다른 여러 가지 이유로 통화를 거래하는 당사자가 더 많습니다. 그러므로, 외환 시장에서 주요 선수들의 기능과 동기를 파악하고 이해하는 것은 매우 중요합니다.
정부와 중앙 은행.
아마 외환 시장에 참여한 가장 영향력있는 참가자는 중앙 은행과 연방 정부입니다. 대부분의 국가에서 중앙 은행은 정부의 연장이며 정부와 조율 된 정책을 시행합니다. 그러나 일부 정부는보다 독립적 인 중앙 은행이 인플레이션 관리 및 이자율 저감 목표를 균형있게 유지하는 데보다 효과적이며 일반적으로 경제 성장을 촉진한다고 생각합니다. 중앙 은행이 가질 수있는 독립성에 상관없이, 정부 대표들은 일반적으로 통화 정책을 논의하기 위해 중앙 은행 대표들과 정기적 인 면담을 갖는다. 따라서 중앙 은행과 정부는 통화 정책에 관해서는 보통 같은 페이지에있다.
중앙 은행은 종종 특정 경제 목표를 달성하기 위해 외환 보유액을 유지하고 외환 정책을 조정하는 임무를 맡고있다. 예를 들어, 오만에서 채권 매매는 최근 20 년 만에 처음으로 이루어지면서 적자 기금을 지원하고 통화 페그를 미국 달러로 방어합니다. 최근 몇 년간 오만의 유가 하락과 정부 지출 증가로이 나라의 통화 부채의 미래에 대한 추측이 증가했다. 이것은 외환 거래자들이 계속 주목할 수있는 하나의 거시적 통화 이야기가 될 것입니다.
은행 및 기타 금융 기관.
중앙 은행 및 정부와 함께 외환 거래와 관련된 가장 큰 참가자 중 일부는 은행입니다. 여행을위한 돈과 같은 소규모 거래를 위해 외화가 필요한 사람들은 대부분 이웃 은행과 거래합니다. 그러나 개별 거래가 은행 간 거래되는 달러와 비교할 때 창백하다. 은행 간 시장으로 더 잘 알려져있다. 은행은 신용을 기반으로하는 전자 중개 시스템에서 통화 거래를합니다. 서로 신용 관계가있는 은행 만 거래가 가능합니다. 큰 은행은 더 많은 외환 거래 가격을받을 수있는 신용 관계가 더 많습니다. 은행이 작을수록 신용 관계가 낮아지고 가격 책정의 우선 순위가 낮아집니다.
은행은 일반적으로 입찰가 / 물가로 통화를 사고 파는 기꺼이 딜러 역할을합니다. 은행이 외환 시장에서 돈을 버는 한 가지 방법은 통화를 얻기 위해 지불 한 돈보다 높은 가격으로 통화를 교환하는 것입니다. 외환 시장은 세계 시장이기 때문에 동일한 통화에 대해 환율이 약간 다른 여러 은행을 보는 것이 일반적입니다.
이 은행의 가장 큰 고객 중 일부는 국제 비즈니스입니다. 기업이 국제 고객에게 판매하거나 국제 공급 업체로부터 구매하는 경우 변동 환율의 변동성을 처리해야합니다.
경영진 (그리고 주주)이 싫어하는 것이 하나 있다면, 그것은 불확실합니다. 외환 위험을 처리하는 것은 많은 다국적 기업에게 큰 문제입니다. 예를 들어, 독일 회사가 일본 제조업체의 장비 중 일부를 지금부터 1 년 내에 납부해야한다고 가정 해 보겠습니다. 환율은 1 년 내내 어떤 방향으로 변동될 수 있기 때문에 독일 회사는 인도 시점에 더 많은 또는 더 적은 유로를 지불 할 것인지 여부를 알 길이 없습니다.
외환 위험의 불확실성을 줄이기 위해 기업이 할 수있는 선택 중 하나는 현물 시장에 진입하여 필요한 외화를 즉시 처리하는 것입니다.
안타깝게도 현물 시장에서 그러한 거래를하기에 충분한 현금이 없을 수도 있고 장기간에 걸쳐 많은 양의 외화를 보유하고 싶지 않을 수도 있습니다. 따라서 기업은 장래의 특정 환율을 고정 시키거나 거래의 모든 환율 위험을 단순히 제거하기 위해 헤지 전략을 사용하는 경우가 많습니다.
예를 들어 유럽 회사가 미국에서 철강을 수입하려는 경우이 철강에 대해 미국 달러로 지불해야합니다. 지불하기 전에 유로화의 가격이 달러 대비 하락하면 유럽 회사는 원래 합의한 것보다 더 많은 돈을 지불하게 될 것입니다. 따라서 유럽 회사는 현재 달러 환율 거래 위험을 제거하기 위해 현재 환율로 고정 계약을 체결 할 수 있습니다. 이러한 계약은 선물환 또는 선물 계약 일 수 있습니다. (더 많은 것을 위해, 보십시오 : 돈 시장 울타리 : 그것이 일하는 방법)
투기꾼.
forex에있는 참가자의 또 다른 종류는 투기업자이다. 투기꾼들은 환율 변동이나 국제 거래 자금으로 통화를 교환하는 대신 변동 환율 수준을 이용하여 수익을 창출하려고합니다.
George Soros는 가장 유명한 통화 투기업자 중 하나입니다. 억만 장자 헤지 펀드 매니저는 영국 파운드 감소에 대해 추측 해 가장 유명하다. 한 달 안에 11 억 달러를 벌어 들인다. 반면에 잉글랜드의 Barings Bank의 상인 인 Nick Leeson은 14 억 달러 이상의 손실을 초래 한 엔화 선물 계약에 대해 투기 적 입장을 취해 그가 일한 전체 은행의 붕괴를 초래했습니다. (이 투자자들에 대한 더 자세한 내용은 조지 소로스 (George Soros) : 엘리트 투자자의 철학과 지금까지 만들어진 가장 큰 통화 거래를 참조하십시오.
외환 시장에서 가장 크고 논쟁의 여지가 많은 투기꾼은 헤지 펀드입니다. 헤지 펀드는 본질적으로 규제되지 않는 펀드이며 매우 위험한 투자 전략을 사용하여 매우 큰 수익을냅니다. 같은 수준의 규제가없는 뮤추얼 펀드로 생각하십시오. 그런 입장을 취할 수 있다면 한 나라의 통화와 경제에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 일부 비평가들은 1990 년대 후반 아시아 통화 위기를 헤지 펀드에 비난 한 반면 다른 사람들은 아시아 중앙 은행의 부적격을 지적했다. 어느 쪽이든, 투기꾼은 외환 시장에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
이제 외환 시장, 참가자 및 그 역사에 대한 기본적인 이해를 얻었으므로, 우리는 귀하의 첫 통화 거래를 할 수있는 것에 더 가까이 다가 갈 수있는 더 진보 된 개념으로 나아갈 수 있습니다. 다음 섹션에서는 외환 시장의 기초가되는 주요 경제 이론을 살펴 보겠습니다.
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